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午评:期市变身绿化带 沪银、沪金、纯碱跌停!


午评:期市变身绿化带 沪银、沪金、纯碱跌停!
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  8月12日,国内期市早盘多品种重挫,沪银、沪金、纯碱跌停;能化品跌幅居前,沥青、20号胶、燃油跌逾3%,玻璃跌近3%;黑色系中,铁矿石跌逾2%;盘面上仅动力煤涨逾1%,甲醇涨0.52%。

午评:期市变身绿化带 沪银、沪金、纯碱跌停!

  能化期货变身绿化带,热点品种再遭打击

  早盘能化期货全线飘绿,此前积极推涨的尿素、纯碱再度跳水,受累于实际供需情况偏弱。虽然纯碱市场仍然处于企业强烈涨价的意愿中,华东、华中地区存在货源偏紧、企业封单等现象。但市场整体签单量较为清淡,玻璃企业纯碱库存平均水平较高。

  当下国际尿素价格涨势较猛,短期内国内尿素受印标影响较大。由于市场对印标预期存在分歧,尿素期货价格波动较大,待RCF公布最终招标价格后,若价格持续高位,且我国出口量较大,国内尿素价格势必跟随国际尿素继续涨价。如果这次参与出口企业不多,那么尿素这波上涨后终将回归理性状态,价格也将较为平稳。

  此外国际油价相对平稳背景下,沥青期货连续走弱。供应方面本周河北鑫海、大连西太、中化弘润计划复产沥青,供应或继续增加。需求方面,国内降雨影响仍将持续,天气因素导致沥青终端需求的旺季特征仍未显现,昨天山东地区低价有所下调,其他区域价格持稳。 

  跌跌不休,现货黄金下破1880关口

  现货金银大跌的原因,分析师表示,周二有关俄罗斯注册首个新冠肺炎疫苗的消息提振了市场的信心,打压了避险资产黄金。  

  据金十数据分析,债券收益率急剧上升,这导致了部分获利回吐,然后跌势进一步扩大。实际利率走高也是导致黄金价格大跌的原因,美国PPI数据良好,给市场又一个重新评估利率和预期的理由。 8月11日,美国财政部发布的美国10年期国债实际利率为-0.99%,较前一天日回升0.03个百分点。

  此外,中国央行昨天下午公布的7月份金融数据显示,信贷和M2及社会融资规模均大幅不及预期,这个数据也值得交易者留意。

  道明证券认为,与前几个月相比,现在的黄金头寸膨胀,这可能导致更大程度的回调。事实上,看涨黄金的说法已经耗尽了看涨者的大部分预期,尽管总体头寸配置尚未极端,但头寸规模已经膨胀。还有迹象表明,散户对黄金的兴趣正在放缓,这可能会影响未来的看涨情绪。

  经过这次大跌,不少交易者对金价的观点或许已经完全由多转空。不过,一些分析师却仍在坚持长期看涨的观点,他们认为,金价不太可能出现像3月中旬那样的重大调整。一些支撑金价上涨的基本面因素依然存在,例如疫情、地缘风险、投资者的风险偏好等等。

  德商银行分析师Carsten Fritsch指出,备受市场期待的金银价格调整已经开始,但无需绝望,预计在出现一些获利了结后,贵金属将恢复涨势。过去四周的上涨幅度过大,这一点从极高的RSI值和明显偏离100天移动均线中可以清楚地看出。他认为,黄金和白银的长期前景仍然乐观,价格可能会在当前修正结束后再次上涨。

  道明证券则认为,相对于黄金,白银的价格回落是一个更好的购买机会。其策略师指出,考虑到白银强劲的投资需求和工业需求,再加上微观结构抑制了白银交易员的卖盘,因此在回调时买入白银是一个有吸引力的机会。

  不过,目前来看,金价的回调尚未结束,对于短线交易者来说,此时盲目抄底的风险很大。

  上海黄金交易所也发布了风险提示的公告:

  近期影响市场运行的不确定性因素较多,金银价格持续双向大幅波动。请各会员单位继续做细做好风险应急预案,提示投资者做好风险防范工作,合理控制仓位,理性投资。交易所将视情况采取风控措施,维护市场平稳运行,保护投资者利益。